Commission (remuneration)


Commission (remuneration)

The payment of commission as remuneration for services rendered or products sold is a common way to reward sales people. Payments often will be calculated on the basis of a percentage of the goods sold. This is a way for firms to solve the principal-agent problem, by attempting to realign employees' interests with those of the firm.[1]

Although many types of commission schedules exist, a common form is known as On Target Earnings, where commission rates are based on the achievement of specific targets that have been agreed upon between management and the salesperson. Commissions are intended to create a strong incentive for employees to invest maximum effort into their work.

Note that often a firm embracing a commission structure may not involve employees, but may solely establish themselves using independent contractors. An example of this could be a real estate agent.

Offering compensation in the form of commission alone is known as straight commission. Compensation may also take the form of commission plus a fixed salary. Industries where commission is commonly paid include car sales, property sales, insurance broking and many other sales jobs.

A side effect of commissions is that in some cases, they can result to salespeople resorting to dishonest and fraudulent business practices in order to increase their sales.[1]


See also

References

  1. ^ a b McConnell, Cambell R.; Brue, Stanley L. (2008). Economics (Seventeenth Edition). New York, NY: McGraw-Hill/Irwin. ISBN 978-0-07-329392-9.

Wikimedia Foundation. 2010.

Look at other dictionaries:

  • Commission (Rémunération) — Pour les articles homonymes, voir commission. Lors d un contrat, une commission est une somme d argent qui peut être versée à un intermédiaire pour avoir mis en contact un vendeur et un acheteur sur un marché. Commissions occultes Article… …   Wikipédia en Français

  • Commission (rémunération) — Lors d un contrat, une commission est une somme d argent qui peut être versée à un intermédiaire pour avoir mis en contact un vendeur et un acheteur sur un marché. Commissions occultes Article détaillé : Commission occulte. Lorsqu elles sont …   Wikipédia en Français

  • Commission — may refer to: Commission (remuneration), a form of payment to an agent for services rendered Commission (document), a document given to commissioned officers. Commissioning, a process or service provided to validate the completeness and accuracy… …   Wikipedia

  • Commission Occulte — Lorsqu elles sont illégales, par exemple dans le cadre de l obtention d un marché public, les commissions occultes sont versées en argent liquide ou par le biais de fausses factures émises par des sociétés écran, à l activité plus ou moins… …   Wikipédia en Français

  • Commission — Cette page d’homonymie répertorie les différents sujets et articles partageant un même nom. Sur les autres projets Wikimedia : « Commission », sur le Wiktionnaire (dictionnaire universel) Ce terme peut désigner : Une… …   Wikipédia en Français

  • Commission occulte — Lorsqu elles sont illégales, par exemple dans le cadre de l obtention d un marché public, les commissions occultes sont versées en argent liquide ou par le biais de fausses factures émises par des sociétés écran, à l activité plus ou moins… …   Wikipédia en Français

  • commission — [ kɔmisjɔ̃ ] n. f. • XIIIe; mot du Nord; lat. commissio, de committere → commettre I ♦ Didact. Charge, mandat. ⇒ attribution, délégation, mission. Donner une commission à qqn. Charger qqn d une commission. Exécuter, remplir une commission. 1 ♦… …   Encyclopédie Universelle

  • Commission de la copie privee — Commission de la copie privée En France, la commission de la copie privée appelée également commission dite de l article L 311 5 du code de la propriété intellectuelle, et plus communément connue aujourd hui sous le nom de commission d Albis (du… …   Wikipédia en Français

  • Commission Du Luxembourg — La Commission du Luxembourg qui a siégé au Palais du Luxembourg à Paris au printemps 1848, a été chargée de réfléchir sur une nouvelle organisation du travail afin d améliorer le sort des ouvriers. Sommaire 1 Contexte 2 Du ministère du travail à… …   Wikipédia en Français


Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.